2月20日，五年期以上LPR（貸款市場報價利率）調(diào)降25個基點(diǎn)。為了更好地穩(wěn)定息差，全國部分中小銀行對存款利率進(jìn)行密集下調(diào)，降幅多在10至65個基點(diǎn)之間，涉及活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產(chǎn)品以及各種期限。有業(yè)內(nèi)人士表示，未來將有更多中小銀行加入存款利率下調(diào)的大軍。

　　受此影響，儲蓄型保險產(chǎn)品熱度持續(xù)提升。一位保險公司銷售人員告訴記者，隨著銀行存款利率下調(diào)，疊加保險公司對于儲蓄型保險的針對性推廣加力，咨詢這類產(chǎn)品的消費(fèi)者越來越多。

　　更多中小銀行或下調(diào)存款利率

　　記者了解到，民營銀行的存款利率普遍高于國有大行。對此，招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼在接受媒體采訪時分析稱，中小銀行客戶相對下沉，客戶資質(zhì)相對一般，因此貸款利率相對更高。他表示，“從2023年情況看，民營銀行凈息差顯著高于其他類型銀行。因此，民營銀行以較高利率吸收存款，具有一定合理性。”

　　未來銀行存款利率是否會繼續(xù)下調(diào)？董希淼認(rèn)為，當(dāng)前，在推動社會融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行需要繼續(xù)逐步壓縮負(fù)債成本，2023年四季度商業(yè)銀行息差已經(jīng)下降到1.69%，首次低于1.70%，如果今年繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利，銀行息差縮窄壓力將加大，壓降負(fù)債成本刻不容緩，因此銀行可能將降低存款利率。

　　有相關(guān)業(yè)內(nèi)人士也表示，未來將有更多中小銀行加入存款利率下調(diào)的大軍，原因主要有兩點(diǎn)：一是存款供給相對充足，中小銀行維持高利率的必要性下降；二是凈息差收窄背景下，降低存款利率是穩(wěn)定凈息差的重要方式。當(dāng)前，不僅大型銀行凈息差收窄，中小銀行凈息差也普遍收窄，為維持合理的利潤水平，中小銀行也有很強(qiáng)的壓降負(fù)債端成本動機(jī)。

　　購買儲蓄型保險需全面了解

　　在銀行存款利率下行背景下，部分投資者將目光轉(zhuǎn)向保險產(chǎn)品，特別是增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品受到關(guān)注。近期，朋友圈頻頻可見“某某產(chǎn)品即將停售/下架”的通知，也讓部分消費(fèi)者加快了購買相關(guān)產(chǎn)品的步伐。

　　“即將停售/下架”的通知是否為真？一位保險行業(yè)銷售透露，保險產(chǎn)品的下架、上新都是常事，保險公司會根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)不錯的產(chǎn)品即將下架之前，通常銷售都會宣傳一波，也是為了刺激成交。

　　那么，是否真的“錯過不再有”？相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，對于消費(fèi)者而言，應(yīng)該先行判斷該產(chǎn)品包括的各項(xiàng)權(quán)益是否更符合自身的需求，同時也要了解該產(chǎn)品停售的真正原因，再決定是否值得購買。該人士還提醒，與銀行存款的收益測算方式不同，保險產(chǎn)品的收益測算方式往往較為復(fù)雜，例如“預(yù)定利率不變、可復(fù)利遞增”便是被銷售反復(fù)提及的優(yōu)勢，但具體利率可以達(dá)到多少，還需消費(fèi)者對產(chǎn)品進(jìn)行全面了解。

　　需做好多元化資產(chǎn)配置

　　“現(xiàn)在國有銀行的存款利率都很低了，最近很多中小銀行也在下調(diào)。我們了解了下，大額存單相對較好，但是有門檻還難搶。我在考慮要不要買點(diǎn)理財類的保險產(chǎn)品。”方女士告訴記者，新的一年她計(jì)劃做一些資產(chǎn)布局調(diào)整。有朋友推薦她購買增額終身壽險等產(chǎn)品，可以提前鎖定利率，即使未來存款利率繼續(xù)下行，也不會對已購買產(chǎn)品的利率產(chǎn)生影響。但方女士了解到，這一產(chǎn)品適合長期持有，如果有資金需求提前退保可能會產(chǎn)生資金損失。

　　與方女士不同，鐘先生則表示銀行存款利率下調(diào)對他幾乎沒有影響。“爸媽那一輩喜歡穩(wěn)妥，選擇把錢存在銀行，我們這一代則更喜歡挑戰(zhàn)。”鐘先生是一位資深股民，他告訴記者，得益于年后股市的給力，去年他在股市的虧損，已經(jīng)在年后都賺回來了。

　　盡管銀行存款利率下調(diào)，也仍有堅(jiān)定支持將資金存放在銀行的消費(fèi)者。陳先生提到，他的收入不高，也不懂投資。“手頭的資金有限，可能隨時都要用，投股市有風(fēng)險，買理財時間方面的靈活性又不夠，放在銀行反而更合適更穩(wěn)妥。”

　　當(dāng)前，消費(fèi)者的投資渠道正越來越多元化。年后，金價再度上調(diào)，A股一掃頹勢，吸引了大波投資者的目光。多位業(yè)內(nèi)人士也建議消費(fèi)者根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資理財需求，做好多元化資產(chǎn)配置。

記者伍磊