存款利率下調了 儲蓄型保險受捧

　　2月20日，五年期以上LPR（貸款市場報價利率）調降25個基點。為了更好地穩定息差，全國部分中小銀行對存款利率進行密集下調，降幅多在10至65個基點之間，涉及活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產品以及各種期限。有業內人士表示，未來將有更多中小銀行加入存款利率下調的大軍。

　　受此影響，儲蓄型保險產品熱度持續提升。一位保險公司銷售人員告訴記者，隨著銀行存款利率下調，疊加保險公司對于儲蓄型保險的針對性推廣加力，咨詢這類產品的消費者越來越多。

　　更多中小銀行或下調存款利率

　　記者了解到，民營銀行的存款利率普遍高于國有大行。對此，招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在接受媒體采訪時分析稱，中小銀行客戶相對下沉，客戶資質相對一般，因此貸款利率相對更高。他表示，“從2023年情況看，民營銀行凈息差顯著高于其他類型銀行。因此，民營銀行以較高利率吸收存款，具有一定合理性。”

　　未來銀行存款利率是否會繼續下調？董希淼認為，當前，在推動社會融資成本穩中有降的情況下，商業銀行需要繼續逐步壓縮負債成本，2023年四季度商業銀行息差已經下降到1.69%，首次低于1.70%，如果今年繼續向實體經濟減費讓利，銀行息差縮窄壓力將加大，壓降負債成本刻不容緩，因此銀行可能將降低存款利率。

　　有相關業內人士也表示，未來將有更多中小銀行加入存款利率下調的大軍，原因主要有兩點：一是存款供給相對充足，中小銀行維持高利率的必要性下降；二是凈息差收窄背景下，降低存款利率是穩定凈息差的重要方式。當前，不僅大型銀行凈息差收窄，中小銀行凈息差也普遍收窄，為維持合理的利潤水平，中小銀行也有很強的壓降負債端成本動機。

　　購買儲蓄型保險需全面了解

　　在銀行存款利率下行背景下，部分投資者將目光轉向保險產品，特別是增額終身壽險等儲蓄型保險產品受到關注。近期，朋友圈頻頻可見“某某產品即將停售/下架”的通知，也讓部分消費者加快了購買相關產品的步伐。

　　“即將停售/下架”的通知是否為真？一位保險行業銷售透露，保險產品的下架、上新都是常事，保險公司會根據具體情況進行調整。當不錯的產品即將下架之前，通常銷售都會宣傳一波，也是為了刺激成交。

　　那么，是否真的“錯過不再有”？相關業內人士表示，對于消費者而言，應該先行判斷該產品包括的各項權益是否更符合自身的需求，同時也要了解該產品停售的真正原因，再決定是否值得購買。該人士還提醒，與銀行存款的收益測算方式不同，保險產品的收益測算方式往往較為復雜，例如“預定利率不變、可復利遞增”便是被銷售反復提及的優勢，但具體利率可以達到多少，還需消費者對產品進行全面了解。

　　需做好多元化資產配置

　　“現在國有銀行的存款利率都很低了，最近很多中小銀行也在下調。我們了解了下，大額存單相對較好，但是有門檻還難搶。我在考慮要不要買點理財類的保險產品。”方女士告訴記者，新的一年她計劃做一些資產布局調整。有朋友推薦她購買增額終身壽險等產品，可以提前鎖定利率，即使未來存款利率繼續下行，也不會對已購買產品的利率產生影響。但方女士了解到，這一產品適合長期持有，如果有資金需求提前退保可能會產生資金損失。

　　與方女士不同，鐘先生則表示銀行存款利率下調對他幾乎沒有影響。“爸媽那一輩喜歡穩妥，選擇把錢存在銀行，我們這一代則更喜歡挑戰。”鐘先生是一位資深股民，他告訴記者，得益于年后股市的給力，去年他在股市的虧損，已經在年后都賺回來了。

　　盡管銀行存款利率下調，也仍有堅定支持將資金存放在銀行的消費者。陳先生提到，他的收入不高，也不懂投資。“手頭的資金有限，可能隨時都要用，投股市有風險，買理財時間方面的靈活性又不夠，放在銀行反而更合適更穩妥。”

　　當前，消費者的投資渠道正越來越多元化。年后，金價再度上調，A股一掃頹勢，吸引了大波投資者的目光。多位業內人士也建議消費者根據自身的風險承受能力、投資理財需求，做好多元化資產配置。

記者伍磊